来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2021-10-02 19:25
能讲一下 OAS和 Zspread之间的差别和联系吗
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Ben 2021-10-03 18:22
致精进的你:
同学你好，OAS针对的是含权债券的估值，如果要衡量含权债券的利差，需要从总体利差中剔除期权的价值，这种利差称为期权调整利差（OAS）即：OAS=Z-spread—option value（%），不含权债券一般用Z-spread就可以了。它们都是加到折现率里面对债券进行估值。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
