来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2021-10-02 10:11
这个题怎么去解释 ？
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1213天前
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Ben 2021-10-03 11:40
致精进的你:
同学你好，这道题的意思其实就是考察蒙特卡洛模拟方法的思路，因为蒙卡模拟可以模拟出不同的利率变化路径对标的资产价格的硬性，而对利率模拟最靠谱的方法（也是一般常用方法）就是利用利率期限结构法（即利用不同长短期期限的即期利率来进行模拟，可以是常见的向上倾斜也可以是利率倒挂），A选项中的只用一个利率波动率来模拟显现不对，C选项中的用年化利率来模拟也不对（因为年化利率就相当于YTM ，没有即期利率来的更精确），D选项中违背了蒙卡模拟的基本原则（概率分布和路径依赖）也不对，B选项中的长短期收益率波动率符合前面讲的利率期限结构理论，所以是正确的。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
