来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2021-09-30 22:56
怎么判断这道题考的是什么 久期和key rate同时出现的情况下
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Ben 2021-10-01 18:32
致精进的你:
同学你好，在债券利率风险对冲中，我们提到的对冲方式有两种，一个是DV01对冲（单个利率因素的影响即利率曲线平行移动时），一个是key rate对冲（多个利率因素的影响即利率曲线非平行移动时），这两种方法都是从最初的久期衍生而来（可以这么说两种方法都属于久期对冲，但实操中没有久期对冲这种说法），这是两种方法使用场景的区别，针对这道题，因为题干中只给出了key rate 敞口，所以按照对冲的基本原则，都是被对冲资产敞口除以对冲工具的敞口计算出对冲工具合约的数量，不论从那方面考虑都是要用key rate 对冲。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12021-10-02 09:38
那这个题目为什么不用久期去做对冲呢
回答2021-10-03 11:11
DV01对冲和key rate对冲就是久期对冲的表现形式，逻辑是一样的。
