来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2021-09-27 19:48
a怎么解释 为什么是正久期 负凸性
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liuxuyao 2021-09-28 09:33
致精进的你:
同学，当r增加，p降低，是正久期，此时斜率或者说一阶导为负，当r增加，p降低，凸度使得P降低的幅度减少，也就是跌的少，凸度是价格对利率求二阶导，是正的哈，无论收益率是上升还是下降，凸性所引起的修正都是正的，A选项是做空债券，所以相反哈
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12021-09-28 16:37
为什么正久期，然后斜率为负数 ？
回答2021-09-28 17:25
同学，特征如此哈
追问22021-09-29 09:12
能不能解释一下啊 久期和斜率有什么关系吗 为什么一个是正 一个是负
回答2021-09-29 09:48
同学，这是它呈现出来的特征哈，久期就是债券价值与收益率曲线的斜率或者说一阶导，久期默认都是正数（但债券价格跟利率变动呈反比），也就是正久期，同学是哪里有疑问问题吗
