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来自:FRM > 一级 > Valuation and Risk Management > Measuring and Monitoring Volatility > Measuring and Monitoring Volatility-3 2019-11-05 09:37
两道题,原理上有什么不同?为什么选项不一样?
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shimin

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1696天前

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融跃FRM答疑老师    2019-11-05 11:38

致精进的你:

42题,是价格的均值回归,所以波动率在逐渐变小,所以实际的波动率会小于平方根法则计算出的波动率。所以选A 43题,是波动率的均值回归,如果之前的波动率大,根据平方根法则计算出来的就大。如果之前的波动率小,那根据平方根法则计算出的就小。但是这个题目中没有明确指出起初波动率的大小,所以选D

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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