来自：FRM > 一级 > 电脑版 > Unit 10.期货 2021-08-25 18:59
这2题的差异：图1选用调整后的久期4.9，图2选用调整前的久期8.4，都是成本最小法，那我做题究竟用哪个呢
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825天前
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Ben 2021-08-26 11:32
致精进的你:
同学你好，这里有两个概念你搞混了，图一调整后的久期是针对的是期货合约的调整后久期，图二期货合约调整后的久期是8.4，而7.8是需要对冲的标的资产组合现货的久期，9是标的资产现货对应的基准国债的久期（也是现货），而最终要计算的需要对冲的期货合约的数量用到的是期货合约的久期，跟标的资产现货的久期没有关系。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
