来自：FRM > 一级 > FRM一级机考 2021-08-13 02:39
4.8怎么算的
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the great teemo
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liuxuyao 2021-08-13 10:55
致精进的你:
同学，由于理论价格和市场价格出现偏差，所以出现套利机会，一年期期货的理论价格是1000*e^(1%*1)=1010.05，两年期期货的理论价格是1000*e^(1%*2)=1020.20，一年期期货的理论价格与市场实际价格相差无几，两年期期货的理论价格低于市场实际价格，所以在市场上卖出两年期期货，为了匹配对应的现金流还要融资买入现货，也就是C选项的策略哈，1025-1020.20=4.8
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
