融跃教育

来自:FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2021-07-06 22:22
老师,这道题,肥尾的面积不是大于normal吗?面积更大应该VaR更大吧,那不就应该是高估了?不太理解,谢谢解答!
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186****9582

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1148天前

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liuxuyao    2021-07-07 09:35

致精进的你:

同学,题干意思是在收益分布存在厚尾的情况下,基于delta-normal方法的VAR(对于线性投资组合)相比于真实的肥尾分布,是低估的哈

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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