来自：FRM > 一级 > Financial Markets and Products 2019-11-03 22:56
整道题都不清楚可否讲解下解题思路
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融跃FRM答疑老师 2019-11-04 16:04
致精进的你:
这道题考的就是一个对冲。 题目给到了已有的头寸是10million，以S&P为基准的beta=1，用标普500指数期货对冲，现在标普500指数期货的价格是1100，计算需要多少的标普500指数期货，这就是计算出36.36的那个式子了。因为10million是多头，所以标普500指数期货的合约应该是空头，所以第一个说法就错了。 第二个问题，投资组合的价格下跌了1%，所以损失了金额是1%*10million=10,000,是损失，但是他说的是gain，所以第二个说法也错了
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
