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来自:FRM > 一级 > 电脑版 > Unit 1.风险基础 2021-06-21 11:16
1.Non-directional risks have non-linear exposures to changes in economic or financial variables which is clearly the case with options. 请问方向性风险和非方向性风险是什么意思?一般都包含什么?2.Asset-liquidity risk (not funding liquidity risk) 是变现流动风险么?3.a large position size forcin
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Lorien

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1547天前

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Ben    2021-06-21 14:48

致精进的你:

同学你好,directional risk指的是标的资产的价格跟其风险因子之间呈线性关系,比如利率水平与股价的关系,而nondierctional risk指的就是非线性关系,比如债券之与久期和凸度,期权之于希腊字母。Asset-liquidity risk 包括trading liquidity risk和funding liquidity risk,交易流动性风险指的是市场暂时失灵时资产价值损失的风险。如果市场参与者不能或不愿参与在市场上,这种力量迫使卖方接受一个异常低的价格,或剥夺卖方将一项资产转化为以任何代价换取现金和资金的能力,你可以理解为流动性折价交易风险或变现风险。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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