来自：FRM > 一级 > 金融市场产品 2021-05-15 19:54
老师这题n 不是等于 hedge ratio * v（被对冲））/ v 对冲工具。这里的v不是value吗。为什么解析是直接乘以了数量的ratio
查看更多
匿名
提问
107
上次登录
1715天前
查看更多
匿名
提问
107
上次登录
1715天前
Ben 2021-05-16 09:08
致精进的你:
同学你好，正常情况下是应该按照你说的计算公式去做的，但是这道题只给出来期货合约的价格，并没有给出被对冲资产的价格，所以就能用上面的公式了，其实交叉对冲比率的本质是这样的，加入对冲资产和对冲工具都是同一个资产，那么其实对冲比例就是1，当两者不一样时就需要进行交叉对冲，那么就需要计算出最小方差对冲比率，回到这道题，题目让算的是计算对冲合约的数量，我们已经知道该生产商将来要购买1900吨现货，为了锁定购买成本所以现在需要先买入期货合约进行对冲，而该期货合约是一张代表20吨，加入对冲资产和对冲工具都是同一个资产，那么对冲数量就是1900/20,但由于是交叉对冲，所以就要考虑交叉对冲比率，所以要再乘以对冲比率对对冲数量进行矫正，从而得出交叉对冲的对冲工具数量。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
