来自：FRM > 二级 > 综合押题 2021-05-13 15:59
老师 求助这题 谢谢
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Phoebe123
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1581天前
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Phoebe123
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1581天前
liuxuyao 2021-05-13 17:28
致精进的你:
同学，这个题目主要考察的是VAR mapping哈，A选项意思是远期货币头寸有三个主要风险因素：现货价格和两个利率，Long forward contract = Long foreign currency spot + Long foreign currency bill + Short U.S. dollar bill；B选项意思是与投资商品期货相比，消费商品期货合约更可能直接映射到商品的波动性期货价格；C选项意思是远期利率协议可以映射到两个风险因素：零息债券（或票据）的多头头寸加上零息债券（或票据）的空头头寸，Long 6 x 12 FRA = Long 6-month bill + Short 12-month bill；D选项意思是由于利率互换是一种双边合约，它不能有效地映射到原始风险因素，因此必须使用模拟来计算多样化的VAR，利率互换可以用两种不同的方式来看，(1) a combined position in a fixed -rate bond and in a floating-rate bond (2) a portfolio of forward contracts
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
