来自：FRM > 二级 > 综合押题 2021-05-13 09:45
老师这三道题怎么分析
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Phoebe123
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1581天前
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Phoebe123
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1581天前
liuxuyao 2021-05-13 11:03
致精进的你:
同学，1. σ和ρ是同向变化的，头寸为buy call on index，short call on individual stocks时，当σ和ρ都上升，因为整体指数的变动要大于个体的变动，buy call on index的获利将大于short call on individual stocks的损失；2. 从model 2的公式来看，一个是波动项，一个是趋势项。真实的期限结构是个upward的，也就是forward rate会不断的上升，体现出了人们对利率波动的要求回报。如果对drift细分下去，里面是应该为一个true expected change，还有一个RP组成的，这个是基于风险中性，再深入的一个探讨，所以D选项正确，C选项错误；3. Pearson‘s correlation不满足平移不变性哈
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12021-05-13 14:14
谢谢老师的回复，这里面还有两个图片-两道问题，可以一并解答吗？谢谢
回答2021-05-13 14:18
同学，序号123就是三道题哈
