来自：FRM > 一级 > 估值与风险模型 2021-05-12 16:30
老师好，我想请问一下Delta-Gamma Approach里面，Gamma的正负是怎么判断的？call和put的时候何时为正何时为负呢，谢谢～
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Ben 2021-05-13 09:44
致精进的你:
同学你好，在用Delta-Gamma Approach计算期权VAR时，多头（不管是call还是Put）gamma本身均为正，空头gamma本身为负，但Delta-Gamma Approach计算公式不变：var（dp）=delta*var（ds)-1/2gammavar(ds)^2.
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
