来自：FRM > 二级 > 投资风险 2021-05-12 10:23
frm二级组合风险管理，B为什么不对，C为什么对
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liuxuyao 2021-05-12 14:52
致精进的你:
同学，B选项意思是由于随着时间变动的现实，理论上难以（即不可能）为低贝塔风险异常或低波动性风险异常创建一个可复制的基准，因此风险异常的经验测试并不可靠，讨论仍“基本上是理论上的”，是错误的哈，不能因为理论上难以实现就说经验测试并不可靠哈；C选项意思是这种风险异常现象可能是因为投资者受到杠杆约束（即，他们无法借款，因此只能竞购高贝塔股）和/或由于需要尽量减少与基准的跟踪误差而产生“代理问题”，是正确的哈
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
