来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2021-05-07 14:49
老师可以解释一下四个选项吗
解析讲的不太明白
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ZZX
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1535天前
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Ben 2021-05-07 18:05
致精进的你:
同学你好，答案解释的主要是D选项，即波动率上升，期权价格上涨；而正凸度对债券都是正向影响。所以，D选项明显是正确的。A选项存在正凸度相当于正gamma对期权的影响，当期权趋向价内期权时，只是delta（类似于凸度）是以递减的速度上升，gamma在衰减，两者的综合作用很难确定，所以A错，期权价格不仅仅受久期的影响，还有凸度的影响，B选项只提到了久期的影响，所以不对；同样的C对冲时不仅仅要考虑凸度的影响，还要考虑久期的影响，所以C错，
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
