来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2021-05-05 23:33
老师，两个问题，图2是否讲错？
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Lorien
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1547天前
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Lorien
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Ben 2021-05-06 11:03
致精进的你:
同学你好，图一中乘以0.5用的是delta-gamma法计算期权的VAR（并未考虑gamma的影响），如果考虑gamma的影响，公式应该是var（dp）=delta*var（ds）-0.5*gamma*var（ds）^2。图二中gamma有两个特性，第一，在平值时最大，第二，距离到期日越近值越大，没有错的。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
