FRM一级电脑版Unit 7.时间序列分析-GARP21原版书求收益率公式是r=[S(i)-S(i-1)]/S(i-1),也就是当天和前一天的价差除以前一天的价格。为什么这题解析用的是ln[Si/S(i-1)]？-融跃教育

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GARP21原版书求收益率公式是r=[S(i)-S(i-1)]/S(i-1),也就是当天和前一天的价差除以前一天的价格。为什么这题解析用的是ln[Si/S(i-1)]？

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1510天前

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融跃FRM答疑老师 2021-05-05 14:54

致精进的你:

一般来讲，两种都可以，r=[S(i)-S(i-1)]/S(i-1)这是简单收益率的计算，ln[Si/S(i-1)]这是对数收益率的计算，因为使用简单收益率是有缺陷（不满足很多假设条件），所以我们更倾向于使用对数收益率。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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