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来自:FRM > 一级 > 电脑版 > Unit 10.期货 2021-05-01 18:26
老师怎么理解“expected value of the zero-coupon bond one year from now” 在这题的计算里?是折现1年来表示的吗?如果问的是expected current value呢?是0吗?
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匿名

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1715天前

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Ben    2021-05-02 14:30

致精进的你:

同学你好,expected value of the zero-coupon bond one year from now这句话的意思是从现在时刻预测一年后该零息债的价格,既然是预期价格,题目又给出了未来一年后不同情境下(出现不同评级)的概率,所以就需要用概率加权平均法即可算出;如果是问的是expected current value则需要用现金流折现。此题目考察的并不是债券价值的计算,区别理解即可。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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