来自：FRM > 二级 > 电脑版 > Unit9 2021-04-30 19:02
违约率增加意味违约多发，那么var作为衡量超额损失的限额不应该提升吗
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1587天前
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liuxuyao 2021-05-01 10:27
致精进的你:
同学，随着违约概率的上升，损失多发，对于Equity层级来说，损失更加确定了，因为一定会用来吸收损失，VAR用来衡量这种不确定性，所以equity层级的var降低，而夹层随着违约概率的升高特征逐渐由senior层转向类似于equity层，所以VAR先高后低
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
