来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2021-04-28 22:32
没有理觉var更高的原因，即推到过程
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Ben 2021-04-29 15:35
致精进的你:
同学你好，期权的var值全值法可以理解为delta-gamma法的升级版，即考虑了全部的影响因素，不仅仅是考虑了delta和gamma的影响，又因为delta-normal法仅仅考虑了一阶因素delta，没有考虑gamma二阶因素，而在delta-gamma法计算VAR公式是=delat*deltay-1/2*gamma*deltay^2，所以单纯用delata-normal法（计算VAR公式是delat*deltay）是高估的
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
