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来自:FRM > 一级 > 电脑版 > Unit 10.期货 2021-04-23 16:10
答案错了吧?用债券折现求互换价值,short one bond trading at par+ long one bond with a coupon rate of 3.75 (Rcf),明显价值不能为零
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1510天前

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Ben    2021-04-23 18:08

致精进的你:

同学你好,这道题让求的是FRA合约的价值而不是互换合约的价值,计算FRA合约的价值=(Ft-F0)e^-rt.根据连续复利下的远期利率计算公式可以求出一年末到两年末的远期利率F1,2,得出结果等于在期初签订FRA合约的利率F0=3.75%(计算过程参考图片),所以计算FRA合约的价值为0

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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