来自：FRM > 一级 > 估值与风险模型 2021-04-06 22:34
公司债和国债为什么会有即期利率利差？这个即期利率不应该是市场无风险利率吗？
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1626天前
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Ben 2021-04-07 14:58
致精进的你:
同学你好，这道题考察的是公司债，公司债因为有风险溢价，所以会存在风险利差，题中的即期利率是基准即期利率曲线，可以理解为不同期限的国债利率曲线。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12021-04-09 22:29
基准即期利率是无风险利率吗？
回答2021-04-10 09:05
基准即期利率可以理解为不同期限的国债利率曲线，跟无风险利率很接近，国债利率常常作为基准利率，无风险利率是风险套利的结果，这是两个不同的维度，在做题过程中，你可以把两者近似等同。
