融跃教育

来自:FRM > 一级 > Valuation and Risk Management >  and Arbitrage >  Discounting > Pricing Conventions >  and Arbitrage-3 >  Discounting > Pricing Conventions 2019-11-01 12:15
那这里课件老师为什么说p strip价格是等于它理论价格?理论价格不是面值嘛?
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融跃FRM答疑老师    2019-11-01 14:30

致精进的你:

她说的只是最后一笔现金流的金额等于面值,在那个例子中,P-STRIP的金额就是100。后来说的等于理论价格是按照债券定价方式计算出来的价格,不高于也不低于这个价格(就是类似于零息债的折现值,就是你买卖的价格)

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

回答2019-11-01 14:32

你按照通过零息债构造一个coupon bond的方式来考虑一下,就能明白P-strip 是不可能等于面值的。

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