融跃FRM答疑老师 2019-11-01 14:30
致精进的你:
她说的只是最后一笔现金流的金额等于面值,在那个例子中,P-STRIP的金额就是100。后来说的等于理论价格是按照债券定价方式计算出来的价格,不高于也不低于这个价格(就是类似于零息债的折现值,就是你买卖的价格)
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
回答2019-11-01 14:32
你按照通过零息债构造一个coupon bond的方式来考虑一下,就能明白P-strip 是不可能等于面值的。