来自：FRM > 一级 > 估值与风险模型 2021-03-31 20:03
这道题什么意思？怎么做？
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1626天前
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Ben 2021-04-01 15:34
致精进的你:
同学你好，recalcuated var是考虑均值复归后的var值，因为考虑均值复归后var值会向均值靠近，比原来的var值要小
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12021-04-01 17:33
请问这个知识点在哪里有讲到？
回答2021-04-02 10:58
Var的平方根法
追问22021-04-02 12:54
麻烦老师拍一下讲义上在哪里行吗？我没有找到~
回答2021-04-03 09:06
该知识点是跟用平方根法则计算VaR时涉及的，平方根法则使用的前提是资产价格是服从独立同分布的，即每个时点的价格的相关性为0，而当存在均值复归时，其相关系数为负，所以会低估VaR，我找了下，正课里面没有提及当资产收益率存在均值复归时VaR值的变化，同学理解即可。
