来自：FRM > 二级 > Market Risk Measurement and Management 2021-03-24 17:33
请问呢老师，可以解释下这道题的考点还有选项什么意思吗？
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Victoria
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1228天前
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Victoria
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研究院赵老师 2021-03-25 08:40
致精进的你:
这个题考察的是VaR模型的回测，10天，95%的置信水平，对应的例外值应该是（1-95%）*10=0.5，也就是0.5天。A选项说16%，可以看一下表格落在上下限以外的应该是20%，B选项说应该是没有重大改变时应用，重大改变不适用，C选项，2天的例外值已经超过0.5天，所以这个模型本身就是错误的，不需要重新计算，D选项说回测不支持这个模型的有效性，也就是说这个模型是错误的
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12021-03-28 20:51
不能理解，为什么A选项，就是20%？C选项，2天的例外值怎么得来得？
回答2021-03-28 21:56
你问的A和C两个选项是同一个问题，你看看表格中给的这10行，每一行都有上下限和实际值，实际值落在上下限之外的就是例外值，一共有两个例外值，所以概率是20%，也是2天
追问22021-03-29 07:08
瞬间懂了，再次谢谢赵老师得详细解答，棒棒的！
