来自：FRM > 一级 > 电脑版 > Unit 10.期货 2021-03-16 11:17
请问为什么不用continuous 来折现呢？不是如果不说明就按照continuous 算吗
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研究院赵老师 2021-03-17 08:50
致精进的你:
债券的价格计算一般都是按照复利计算的，但是复利的频率应该和债券的付息频率一致，几乎没有按照连续复利计算的，你说的默认连续复利指的是期货，这里是固定收益产品债券。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12021-05-01 19:53
谢谢老师，还有一个问题，为什么n是12，为什么不能用n=13呢，2014.7。1- 2020.7.1 不是13吗，为什么必须用n=12 然后再加上一次的coupon
回答2021-05-02 09:00
2014.7。1- 2020.7.1 正好是6年，一年付两次票息，正好是12次，后面之所以是要加上一次的coupon是因为现在的时刻是2014.6.13，计算债券的价格是要再次折现到2014.6.13号的，得出的是现在时刻的全价，同时还需要计算下从上一个付息日到现在时刻的应计利息，全价减去应计利息才是现在时刻债券的报价（也就是净价）
