来自：FRM > 一级 > Financial Markets and Products 2021-03-14 21:23
为什么浮动利率的话，交换利息之后债券价格就等于面值了，为什么后面就不用算了
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研究院赵老师 2021-03-15 14:02
致精进的你:
浮动利率都是用当年的利率来进行折现的，举个例子，一个两年期的浮动利息债券，第一年利率为5%。第二年为6%，折现的时候先从第二年折现到第一年，则第一年的价格为(1+0.06)/(1+6%)=1,再从第一年折现到0时点，(1+0.05)/(1+5%)=1，所以在利息支付时间点，价格始终等于面值
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
