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来自:FRM > 二级 > 电脑版 > Unit9 2021-03-13 15:54
credit VAR 是unexpected loss = WCL- expected loss,当PD 上升时,EL 增加了,所以Unexpected loss 也就是Credit VAR 反倒减小了/
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186****0077

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1162天前

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研究院赵老师    2021-03-14 12:21

致精进的你:

违约概率增加,权益层违约的可能性更大,所以价值下降,而Mezzanine 如果违约概率低,有权益层作为保护,所以更像是优先级债券,如果违约概率增加,Equity损失概率更大,损失完就该Mezzanine 损失,所以在高违约概率中更像是equity

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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