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Victoria
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1223天前
研究院赵老师 2021-01-22 18:28
致精进的你:
同学，你看的是哪个课件？
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12021-01-22 20:57
老师，这是KAPLAN NOTES。
回答2021-01-25 08:57
同学，这段话意思是关于信贷利差变化的影响，鉴于信贷利差的增加，CVA通常会增加。然而，由于违约概率被限制在100%，因此影响将不是线性的。如果一个交易对手非常接近违约，CVA实际上会略有下降，如果违约，CVA将降至零。当考虑信贷利差曲线的形状时，向上倾斜曲线的CVA将低于平坦曲线和向下倾斜曲线，向下倾斜曲线的CVA将高于平坦曲线和向上倾斜曲线。你划线部分还是对于这段话前半部分的解释，当CS曲线向上倾斜，也就是CS增大，违约概率增加，CVA实际上会略有下降，所以向上倾斜曲线的CVA将低于平坦曲线和向下倾斜曲线，同理可得，向下倾斜曲线的CVA将高于平坦曲线和向上倾斜曲线。
追问22021-01-25 16:03
解释很好！谢谢老师
回答2021-01-27 13:25
(*^▽^*)
