来自：FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2020-12-27 11:42
老师，你好！请问可以帮我再讲解一下估值与模型部分的这道题吗？谢谢！
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1898天前
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Ben 2020-12-27 15:51
致精进的你:
同学你好，这道题其实就是考察利用delta—gamma法计算期权的VaR值，VaR（dp）=delta*VaR(ds)-1/2*gamma*VaR(ds)^2,根据题意，因为该put是at the money，所以delta=0.5，因为多头的gamma大于0，所以最后计算的结果肯定是小于10000×0.5×10.4%=5200的。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
