来自：FRM > 一级 > 电脑版 > Unit 10.期货 2020-11-12 12:25
为什么算Ft的时候用risk free rate?因为我如果都用6%的话，算出来是B，所以我想知道为什么一开始用4%
查看更多起名字好烦。。。
提问
59
上次登录
625天前
查看更多起名字好烦。。。
提问
59
上次登录
625天前
liuxuyao 2020-11-12 15:49
致精进的你:
同学，一般都的按无风险利率计算Ft，因为并不一定能够达到市场6%的收益率，但4%是一定可以达到的
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12020-11-13 10:24
那为什么后来折现回来又要用6%呢
回答2020-11-13 13:57
同学，题干中The contract calls for the delivery of 100 tons of wheat in five months at a price of $105 per ton，将价格用无风险收益率折现到现在为105*e^（-4%*5/12）=103.2645，the fair value for the contract=100*（110-103.2645）=673.55。
