来自：FRM > 二级 > Risk Management and Investment Management 2020-10-27 16:53
这道题sar后面减的是不是不是surplus的变化而是变化后的surplus?
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jason 2020-10-28 09:20
致精进的你:
对的同学
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12020-10-28 09:41
所以是上一页的公式错了是吗？
回答2020-10-28 10:02
同学，上一页公式是surplus at risk的公式，而例题是VAR和expected surplus的差额
追问22020-10-28 11:18
所以surplus at risk和差额的区别就在于一个sar减的是surplus的变化，而差额减的是变化后的surplus对吗？前面一半是一样的
回答2020-10-28 17:19
同学，这要看题目问的什么了，如果就是求surplus at risk则直接用公式即可，但这个题目中让求差额，则按要求计算即可
追问32020-10-29 10:49
那这道题如果要算sar是不是就是33-8=25了？
回答2020-10-29 13:52
同学，SaR=μs-z*σs，在这个题目中，μs=28，z=1.65，σs=10%，代入公式即可
追问42020-10-30 21:26
。。公式为什么和PPT显示的不一样。。。
回答2020-11-02 14:16
因为这个题没让求SaR，例题是VAR和expected surplus的差额
追问52020-11-03 07:29
我是说你给的sar公式和PPT上面sar的公式不一致，在例题上一页的PPT
回答2020-11-03 08:55
同学，字母表示不同但意思一样的
追问62020-11-03 13:15
公式里面提到的是surplus的变化，你说的28m是变化后的surplus，那既然您说一样，能讲清楚么？每个字母代表什么意思，为什么会一样？
回答2020-11-03 13:51
同学，不用纠结讲义上的那个公式，按我写的SaR=μs-z*σs来理解就可以
追问72020-11-04 07:55
那这道题sar就是28-1.65*10%么？后面部分不用乘以金额嘛？如果要的话应该乘以多少？
回答2020-11-04 08:38
对的同学，不用
追问82020-11-04 09:29
好的，了解，麻烦老师了，谢谢
回答2020-11-04 09:44
客气啦
