来自：FRM > 二级 > Market Risk Measurement and Management 2020-10-21 19:28
老师好，这道题 A项 如何理解， 我怎么感觉应该是 C了 ，感觉很乱，很绕。
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carter1108
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jason 2020-10-22 11:27
致精进的你:
同学，C选项中的拒真就是α，在90%的双边检验置信区间中，α是10%，无论是对95%VAR还是99%VAR是相等的；A选项意思是用95%的双尾检验来检验VAR模型可产生的exception要比用99%的双尾检验来检验VAR模型可产生的exception多，所以更容易判断VAR模型是否合理
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12020-10-22 21:45
老师，您解答的真好。我这样理解对吗？加上题干，比起99%的CL， 95%的CL 出现的exception 多，所以在95% CL 下模型因为异常次数太多而不可靠，是吗？
回答2020-10-23 11:01
同学，比起99%的CL，95%的CL可出现的exception多，意味着95%的CL更容易判断VAR模型是否合理，比如说用99%的CL如果求出的exception是0.5，就会很难判断出VAR模型是否合理，而95%的CL可出现的exception多就能很好判断了
