融跃教育

来自:FRM > 二级 > Market Risk Measurement and Management 2020-10-21 16:37
老师,两个Lamda表述一个意思嘛?还有两个超额收益右边表述是不是矛盾啊,β和市场收益风险方差不是成反比嘛吗?
查看更多

yukexincaish

提问

114

上次登录

1598天前

全部回复(1)

jason    2020-10-22 10:54

致精进的你:

同学,在图1中你圈出来的Lamda是表述一个意思;两个超额收益是在不同时间段考虑,图1是在bad times,图二是time varying的;对的同学,β和市场收益风险方差成反比

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

相关课程推荐