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来自:FRM > 一级 > Valuation and Risk Management 2020-10-17 17:44
这个题目解析(见红笔)中的N为什么是负数,以及解析里面为什么除以future price而不是future contract的par value?以及future price为什么要乘以1000?
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199****8996

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701天前

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Ben    2020-10-19 11:16

致精进的你:

同学你好,因为对冲的方向与原头寸方向相反,所以要加负号。对冲时肯定是要拿市场线对冲工具(期货合约)的现有价格去对冲,就像你饿了,总不能让老板按馒头的面值1块给你算账吧(假设馒头的价格时刻在波动),最后一个问题见图片

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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