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来自:FRM > 一级 > Valuation and Risk Management > 押题复习 > 估值风险押题 - 9 2019-10-25 10:30
押题班275题,问题答复中对D分析的是看跌期权的情况,D明明是call option嘛。利率下降,提前还款,op下降,call option下降,不就是同向了吗?
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151****0006

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1927天前

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范老师    2019-10-25 18:24

致精进的你:

同学,D选项这里解释只能说另一种情况它不符合,比如,利率上升的时候,这个债券就相当于一个零息债,未来现金流折现这个债券价格下跌,call option价格下跌,R上涨,Call option下跌所以久期为正

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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