2018年—2019年CFA一二三级详细考纲对比分析！

虽然CFA协会早就公布了2019年一二三CFA新考纲！Don老师也在*时间为大家做了对比分析！

但对于一些初“入坑”的萌新解读起来可能还会有些难度！今天再次为大家回忆一下Don老师带来的考纲分析！

首先看看各科的权重比较：

从权重看，Level 1减少了数量分析、财务报表分析和资产组合管理的权重，但是公司金融、股权投资、固定收益、衍生品和其他类投资的权重都有增加，其中公司金融的权重增加*；整体看，权重分布更加均衡一些；

Level 2减少了财务报表分析、公司金融、股权估值、固定收益估值和衍生品估值的权重，只为了增加资产组合管理的权重；其中股权估值的权重下降幅度*；整体看，权重分布也是更加均衡了；

Level 3 降低了衍生品、其他类投资和资产组合管理的权重上限，但是增加了股权资产组合、固定收益资产组合的权重下限；整体看，虽然资产组合管理（包含IPS）的权重下降幅度*，但其权重依然是*的。

再来看看各个科目内容的变化：

总的来看，Level 1 的各科科目比重更趋向于均衡。虽然听起来吓人的fintech加到了资产组合管理里面，但是也仅仅处于描述阶段，考概念和定性分析的概率很大。除了财务报表分析和资产组合管理之外，其他的科目都没有发生变化。

1.财务报表分析：删除 reading 22: financial reporting mechanics这一部分的知识点；

2.资产组合管理：

虽然增加到2个study sessions，但实际内容只是新增了一个reading: Fintech in Investment Management。

而Level 2 的变化稍微大一点，伦理道德，数量分析，财务报表分析和固定收益估值都发生了一定的变化，其他的科目内容保持不变（忽略其他类投资中一个LOS的轻微变化（去掉一个单词））；其中盛传的Fintech内容加到了数量分析里面。

1.伦理道德部分：

a) 删除reading: CFA Institute Research Objectivity Standards；

b) 将reading: the Glenarm company, reading: Preston partners 和 reading: super selection合并为一个新的reading: application of Code and Standards;

2.数量分析部分：

a) 新增一个reading: Fintech in investment management；

b) 将原来的reading: multiple regression and issues in regression analysis 更改为 multiple regression and machine learning。

在原来LOS的基础上新增三个LOS如下：

i. p.distinguish between supervised and unsupervised machine learning;

ii. q.describe machine learning algorithms used in prediction, classification, clustering, and dimension reduction;

iii. r.describe the steps in model training.

3.财务报表分析部分：

在财报的study session 1 部分新增一个reading: analysis of financial institutions；

4.数量分析部分：

reading: credit analysis models更改了 对LOS的描述，新的描述更贴近考试要求，更具体，同时提高了对计算的要求。