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139****1812
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11天前
融跃答疑王老师 2025-11-14 09:50
致精进的你:
Variance Notional=Vega Notional/（2*Strike），Strike不需要加%，，18%的平方也不需要加%，VarSwap= Variance Notional* PV T*（），是先算Variance Notional，再算括号里面的，而不是将两者放在一起算，，，，总之，做题时直接将%去掉就可以了，
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12025-11-14 14:21
老师，请问图片里我这样算有问题嘛？ 我是严格按题目数据算的呀
回答2025-11-14 16:48
我明白你的意思，分子是%平方，分母是%，直接除还有一个%，，需要注意的是外国人认为的%和中国人认为的%是不同的，外国人认为%是个符号，我们认为1%是0.01，，，，如资产配置里有这个公式，utility，Um = E (Rm) − 0.005λ σm2。E (Rm) =10%，λ=2，σm=20%，两种算法，第一种，都去掉%， 10.0 − 0.01(20)2次方
= 10.0 − 4.0= 6.0 ，最后再加%，即Um = 6.0%，第二种，Um = 10%− 0.5*2*（20%）平方=6%，，，中间变成了0.5，而不是原公式中的0.005，，，，，
所以涉及的Volatility（realized volatility和implied volatility）还有strike，在计算的时候是直接去掉后面的百分号计算的。
