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来自:CFA > 2024 Level I > Derivatives > Learning Module 7 Pricing and Valuation of Interest Rates and Other Swaps 2024-08-03 17:56
Ace receives an initial six-month GBP MRR of 1.75% and pays a fixed GBP swap rate of 3.10% for the first semiannual period 那不是应该pay大于receive吗?为什么是gain呢?
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180****2430

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444天前

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研究院赵老师    2024-08-04 11:44

致精进的你:

Ace has an MTM gain on the swap,这里的gain的判断不是看的当次的收入和支出大小,应该分析的是剩余的未来的交换的现金流的现值大小,在未来利率预期没有变化的情况下,如果当次是净支出,说明未来是净流入,净流入的现值大于0,代表的是一个收益。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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