融跃教育

来自:CFA > 2021 Level II > 衍生品 2023-04-22 21:24
老师,equity swap算valuation不明白,题目里只考虑了第一季度结束时的现金流入0.8%,不用考虑二三四季度各流入现金0.8%吗?而我看到原版书有例题(图2)是把equity swap的fixed端当成bond,算valuation的时候会考虑未来现金流。
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Michelle

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92天前

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融跃CFA答疑师老师    2023-04-23 17:17

致精进的你:

同学您好,两个问题不一样。图1是求每一节点的净现金流,把每一节点净现金流求出来后折现就是图2

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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