CFA2021 Level II冲刺班-衍生品的押题第11题，从数量来看，delta=Ns/Nc 嘛？那delta等于0.363,stock1000shares，那期权不应该是1000/0.363份嘛？-融跃教育

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衍生品的押题第11题，从数量来看，delta=Ns/Nc 嘛？那delta等于0.363,stock1000shares，那期权不应该是1000/0.363份嘛？

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融跃答疑珂老师 2022-08-19 16:01

致精进的你:

同学您好，你的理解没有问题的。请把完整的题目附上答案截屏发过来，老师看不到完整的题目，

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

追问12022-08-26 18:20

题目太长了可以麻烦老师去看一下吗？衍生品冲刺班11题

回答2022-08-30 23:21

同学您好，根据BSM模型，N（-d1）本身就是看跌期权的delta了，直接用这个去计算。你写的另一个公式，前提是要求用于对冲的期权的变动的价值等于股票变动的价值，才能相互对冲。

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