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The Science of Term Structure Models是FRM二级考试中的重要内容,考生在备考中一定要对相关的内容提前了解,这样对于自己日后的备考也是很有帮助的!今天,小编为大家介绍一下The Science of Term Structure Models中考生能学到什么?希望对备考的你有做帮助!》》》2021年新版FRM一二级内部资料免 费领取!【精华版】
After completing this reading, you should be able to:
• Calculate the expected discounted value of a zero-coupon security using a binomial tree.
• Construct and apply an arbitrage argument to price a call option on a zero-coupon security using replicating portfolios.
• Define risk-neutral pricing and apply it to option pricing.
• Distinguish between true and risk-neutral probabilities and apply this difference to interest rate drift.
• Explain how the principles of arbitrage pricing of derivatives on fixed income securities can be extended over multiple periods. 》》》点我咨询21年FRM备考技巧
• Define option-adjusted spread (OAS) and apply it to security pricing.
• Describe the rationale behind the use of recombining trees in option pricing.
• Calculate the value of a constant maturity Treasury swap, given an interest rate tree and the risk-neutral probabilities.
• Evaluate the advantages and disadvantages of reducing the size of the time steps on the pricing of derivativeson fixed-income securities.
• Evaluate the appropriateness of the Black-Scholes-Merton model when valuing derivatives on fixed income securities.
译文:完成阅读后,您应该能够:
•使用二叉树计算零息票证券的预期贴现价值。
•构造并应用套利论据,使用复制投资组合对零息票证券的看涨期权定价。
•定义风险中性定价并将其应用于期权定价。
•区分真实概率和风险中性概率,并将此差异应用于利率漂移。
•解释如何将固定收益证券衍生品的套利定价原则扩展到多个时期。
•定义期权调整价差(OAS)并将其应用于证券定价。
•描述在期权定价中使用重组树的基本原理。【资料下载】点击下载FRM二级思维导图PDF版
•在给定利率树和风险中性概率的情况下,计算固定期限国债掉期的价值。
•评估减少固定收益证券衍生品定价时间步长的利弊。
•评估布莱克-斯科尔斯-默顿模型在固定收益证券衍生品估值时的适当性。
希望以上的内容对你有所帮助!如果您想了解更多FRM考试相关问题,添加融跃FRM老师微信(rongyuejiaoyu),给您专业的指导帮助!
- 报考条件
- 报名时间
- 报名费用
- 考试科目
- 考试时间
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GARP对于FRM报考条件的规定:
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻译为:报名FRM考试没有任何学历或专业的先决条件。
可以理解为,报名FRM考试没有任何的学历和专业的要求,只要是你想考,都可以报名的。查看完整内容 -
2024年5月FRM考试报名时间为:
早鸟价报名阶段:2023年12月1日-2024年1月31日。
标准价报名阶段:2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考试报名时间为:
早鸟价报名阶段:2024年3月1日-2024年4月30日。
标准价报名阶段:2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考试报名时间为:
早鸟价报名时间:2024年5月1日-2024年7月31日。
标准价报名时间:2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整内容 -
2023年GARP协会对FRM的各级考试报名的费用作出了修改:将原先早报阶段考试费从$550上涨至$600,标准阶段考试费从$750上涨至$800。费用分为:
注册费:$ 400 USD;
考试费:$ 600 USD(第一阶段)or $ 800 USD(第二阶段);
场地费:$ 40 USD(大陆考生每次参加FRM考试都需缴纳场地费);
数据费:$ 10 USD(只收取一次);
首次注册的考生费用为(注册费 + 考试费 + 场地费 + 数据费)= $1050 or $1250 USD。
非首次注册的考生费用为(考试费 + 场地费) = $640 or $840 USD。查看完整内容 -
FRM考试共两级,FRM一级四门科目,FRM二级六门科目;具体科目及占比如下:
FRM一级(共四门科目)
1、Foundations of Risk Management风险管理基础(大约占20%)
2、Quantitative Analysis数量分析(大约占20%)
3、Valuation and Risk Models估值与风险建模(大约占30%)
4、Financial Markets and Products金融市场与金融产品(大约占30%)
FRM二级(共六门科目)
1、Market Risk Measurement and Management市场风险管理与测量(大约占20%)
2、Credit Risk Measurement and Management信用风险管理与测量(大约占20%)
3、Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理(大约占20%)
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流动性风险管理(大约占15%)
5、Risk Management and Investment Management投资风险管理(大约占15%)
6、Current Issues in Financial Markets金融市场前沿话题(大约占10%)查看完整内容 -
2024年FRM考试时间安排如下:
FRM一级考试:
2024年5月4日-5月17日;
2024年8月3日(周六)上午;
2024年11月2日-11月15日。FRM二级考试:
2024年5月18日-5月24日;
2024年8月3月(周六)下午;
2024年11月16日-11月22日。查看完整内容
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中文名
金融风险管理师
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持证人数
25000(中国)
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外文名
FRM(Financial Risk Manager)
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考试等级
FRM考试共分为两级考试
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考试时间
5月、8月、11月
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报名时间
5月考试(12月1日-3月31日)
8月考试(3月1日-6月30日)
11月考试(5月1日-9月30日)